Niveau: Excellence

Langue: Français

Durée: 4 X 2 jours

Lieu: HEC Paris Le Château

Prochaine rentrée: 17/09/2012

Coûts:

Frais pédagogiques: 6 700 € HT

Les déjeuners des jours de formation sont inclus.
Les frais d’hébergement et les dîners éventuels ne sont pas compris.
Programme assujetti à une TVA de 19, 6%.

Cette formation s'adresse :

• aux dirigeants, membres de comités de direction
• à tout professionnel ayant à prendre des décisions stratégiques et financières

• Appréhender et comprendre les documents financiers.
• Déterminer les besoins de financement pour chaque projet élaboré par des responsables opérationnels, et en évaluer les conséquences sur les bénéfices et le bilan.
• Tenir compte des besoins, des coûts financiers et des risques à assumer, avant de rechercher les financements nécessaires.
• Maîtriser les négociations en matière de rapprochement d'entreprise et de financement.
• Utiliser au mieux les critères financiers d'investissement.
• Établir une politique financière et en contrôler l'application.

Cette formation s’articule en 4 modules de 2 jours.

Module 1
Diagnostic financier et choix stratégiques
Analyser les documents financiers dans des contextes stratégiques différents

• L'architecture du système comptable et de gestion. Les documents de fin d'année : compte de résultat, bilan, tableau des flux et annexe.

Les indicateurs clés du compte de résultat : signification pour le dirigeant

• La lecture financière du bilan.
• Génération de liquidités : indicateur du développement et de la création de valeur.

Identifier les équilibres financiers, maîtriser les tableaux de flux, mesurer la performance financière

• Méthodologie d'élaboration des tableaux de flux.
• Méthodes de ratios, indicateurs de sécurité et rentabilité.
• Indicateurs de performance : EBITDA, EBIT, ROE, ROCE, etc.

Module 2
Investissement, prévisions financières et Business Plan
Le Business Plan : volonté stratégique et faisabilité financière

• Planification financière à court et long terme.
• Le plan de financement préparatoire.
• Risques et scénario alternatif.

L'évaluation et la rentabilité des investissements

• Identifier les flux financiers liés à un projet.
• Estimation des flux.
• La rentabilité économique des investissements (valeur actuelle nette, taux de rentabilité interne...).

Module 3
Décisions de financement et valorisation

• Analyse critique des différents modes de financement bancaire, marché boursier, financements hybrides.
• Les méthodes d'évaluation financière.
• Modalités de l'acquisition, protocole, closing, garantie de passif et earn out.

Module 4
Évaluation et stratégie financière

• Analyse de comptes consolidés.
• Principaux changements liés à l'harmonisation internationale de la comptabilité (concept de « substance over form »).

La politique financière au service de la création de valeur stratégique

• Synthèse des leviers et indicateurs financiers.
• Les options financières alternatives pour décliner les orientations des dirigeants.
• Pérennité des résultats, dynamique pluriannuelle et communication financière.

Pédagogie

Entraînement à l'analyse financière, à la préparation des décisions financières, au contrôle des décisions de gestion, par des études de cas, des simulations et des échanges avec des praticiens confirmés de la finance.